Long Term P/E Ratio ความลับสำคัญในการวัดความถูก-แพงของราคาหุ้น!

By | Blog | 2 Comments

จำเป็นด้วยหรือ ที่เราจะต้องคำนวณค่า P/E Ratio ด้วยผลกำไรสุทธิเพียง 1 ปีย้อนหลัง อย่างที่หลายๆคนทำกันไม่เว้นแม้แต่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย? เราจะคำนวณเป็นค่า P/E Ratio ย้อนหลัง 2, 5 หรือ 10 ปีกันแทนไม่ได้หรืออย่างไร!? แล้วถ้าทำอย่างนั้น อะไรจะเกิดขึ้นกันล่ะ? และนี่คือสิ่งที่คุณกำลังจะได้รับรู้กันต่อจากนี้ครับ!!

Read More

ประวัติโดยย่อของเส้นค่าเฉลี่ย ปู่ทวดแห่งวงการวิเคราะห์หุ้นเชิง Technical Analysis

By | Blog | 2 Comments

เส้นค่าเฉลี่ยเกิดขึ้นและพัฒนาต่อยอดกันมาได้อย่างไร, จากใคร และเพื่ออะไร!?

ตลอดระยะเวลาหลายทศวรรษที่ผ่านมา เราคงไม่ต้องอธิบายว่า “เส้นค่าเฉลี่ย” เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ได้รับความนิยม และเป็นที่รู้จักของเพื่อนๆนักลงทุนมากแค่ไหน แต่ถ้าถามกลับไปก็แทบไม่น่าเชื่อว่า…มีน้อยคนนักที่รู้ว่าเหตุใดมันจึงเกิดขึ้นมา และมันเกิดขึ้นมาได้อย่างไร? แล้วใครเป็นคนแรกที่ค้นพบเครื่องมือสำคัญตัวนี้? วันนี้เราจะพาเพื่อนๆไปหาคำตอบพร้อมกันเลยครับ!

Read More

กลยุทธ์เส้นค่าเฉลี่ยของ Paul Tudor Jones และผลทดสอบในตลาดหุ้นไทย

By | Blog, Lab | One Comment

Paul Tudor Jones หนึ่งใน Market Wizard ผู้จัดการกองทุน Hedge Fund ผู้โด่งดังได้เคยกล่าวเอาไว้ว่า “จงร่วมเป็นส่วนหนึ่งไปกับแนวโน้มใหญ่เสมอ และตัวชี้วัดในทุกสิ่งของผมคือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน!” ดังนั้น ในวันนี้เราจะมาทดสอบกันว่ากลยุทธ์ของเขาจะยังคงใช้ได้กับตลาดหุ้นไทยกันหรือไม่ และมันจะได้ผลดีแค่ไหน เราไปติดตามกันครับ!

Read More

มหัศจรรย์แห่งเส้นค่าเฉลี่ย และกลยุทธ์การจัดพอร์ทระดับโลกของ Mebane T. Faber

By | Blog | 3 Comments

เพราะเส้นค่าเฉลี่ยหรือ Moving Average คือเครื่องมือที่ถูกนำไปใช้กันอย่างกว้างขวางในแวดวงการลงทุนทั่วโลกมาอย่างยาวนาน ในวันนี้เราจึงอยากพาทุกคนไปเรียนรู้ถึงความมหัศจรรย์ของมัน ด้วยการสรุปงานวิจัยด้านการเงินที่โด่งดังที่สุดชิ้นหนึ่งของโลก ซึ่งเขียนโดยผู้จัดการกองทุนชื่อดังอย่าง Mebane T. Faber แห่งกองทุน Cambria Investment ให้ได้อ่านกันครับ!

Read More

กฏ 4 % สูตรลับการทำกำไรของ Martin Zweig

By | Blog | No Comments

Martin Zweig คือใคร? กฎ 4% เป็นอย่างไร? เรามาหาคำตอบกันในบทความนี้ Martin Zweig ร็อคสตาร์แห่งวอลล์สตรีท ในปัจจุบันหลายคนอาจไม่เคยได้ยินชื่อของ Martin Zweig มาก่อน แต่หากย้อนไปเมื่อ 30 ปีก่อนแล้วล่ะก็ เป็นไปไม่ได้เลยที่จะมีใครไม่รู้จักเขา Martin Zweig ได้ชื่อว่าเป็นหนึ่งใน ”กูรู” รุ่นบุกเบิกของการลงทุนในสหรัฐ จากการที่เขาสามารถทำนายล่วงหน้าถึงการตกของตลาดหุ้นในเหตุการณ์ Black Monday ได้สำเร็จ จดหมายข่าวแนะนำการลงทุนของเขาในช่วงปี 1980 –…

Read More

ส่องงบการเงิน 2558 ด้วย SQ Hybrid Database ตอน: Magic Formula

By | Blog | One Comment

หลังจากที่งบการเงินไตรมาสที่ 4 ปี 2558 นั้นได้ถูกประกาศออกมาเป็นที่เรียบร้อยแล้วสำหรับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ วันนี้เราจะนำกลยุทธ์การลงทุนที่ SiamQuant เผยแพร่ออกมาแล้วนั้น ซึ่งในตอนนี้จะนำเสนอเรื่องของ Magic Formula (MF) นั่นเอง มาลองดูกันครับว่า ในงบการเงินปี 2558 นั้นจะมีบริษัทจดทะเบียนใดบ้างที่อยู่ในเกณฑ์ของ MF ของ Joel Greenblatt กันครับ

Read More

Shareholder Yield อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของผู้ถือหุ้น

By | Blog | No Comments

แน่นอนว่าสิ่งที่ทุกคนให้ความสนใจจากการลงทุนในตลาดหุ้น นอกเหนือไปจากผลตอบแทนในรูปของส่วนต่างจากราคาหุ้น (Capital Gain) แล้ว คงหนีไม่พ้นเรื่องของผลตอบแทนจากเงินปันผล (Cash Dividend) อย่างแน่นอน และในวันนี้เราจะพาทุกคนไปหาคำตอบกันว่า…ทำไมการเลือกหุ้นโดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน ในเรื่องของ “เงินปันผล” เข้ามาเกี่ยวข้อง จึงอาจไม่ได้สะท้อนถึง “ผลตอบแทนที่แท้จริง” ของหุ้นที่เราถืออยู่? และมีปัจจัยพื้นฐานอื่นที่สามารถเอาชนะตลาดและดีกว่าหรือไม่? ถ้าทุกคนพร้อมแล้ว…เรามาเริ่มกันเลยครับ!!

Read More

Enterprise Multiple สูตรชนะตลาดหุ้นของ Tobias Carlisle

By | Blog | 2 Comments

แน่นอนว่าเมื่อพูดถึงอัตราส่วนทางปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญและเป็นที่รู้จักกันมาอย่างยาวนานสำหรับนักลงทุนโดยทั่วไปแล้วละก็ มันคงหนีไม่พ้นตัวแปรยอดนิยมอย่าง Price-to-Earning (P/E) หรือ Price-to-Book Value (P/BV) แต่ในวันนี้เราจะมาเจาะลึกเกี่ยวกับอัตราส่วน Enterprise Multiple จากงานวิจัยของ Tobias Carlisle ที่หลายๆคนอาจยังไม่ค่อยรู้จักกันดูบ้าง แล้วคุณจะพบว่าอัตราส่วนทางการเงินบางอย่างที่คุณนึกไม่ถึง… อาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าอัตราส่วนเดิมๆที่คุณเคยรู้จักก็เป็นได้!

Read More

Net Current Asset Value (NCAV) ระบบการลงทุนเน้นคุณค่าและความปลอดภัยของ Benjamin Graham

By | Blog | No Comments

เมื่อพูดถึงแนวคิดที่เป็นหนุ่งในเสาหลักของการลงทุนเน้นคุณค่าขึ้นมานั้นเราก็มักที่จะนึกถึงเรื่องของ “MOS : Margin of Safty” หรือการซื้อหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงขึ้นมาเป็นอันดับแรกๆ ดังนั้นในวันนี้เราจึงอยากที่จะนำเอาผลงานวิจัยเกี่ยวกับระบบการลงทุน NCAV ของ Benjamin Graham ที่เน้นความปลอดภัยออกมาพูดถึงกันอีกสักครั้งหนึ่ง หลังจากนั้นเราจะลองทำการทดสอบให้ทุกคนได้เห็นกันว่าระบบการลงทนที่ถูกเผยแพร่มาตั้งแต่ปี ค.ศ. 1934 อย่าง NCAV นั้นจะสามารถช่วยให้เราสามารถทำกำไรจากตลาดหุ้นไทยได้หรือไม่!? ว่าแล้วก็ลองคลิกเข้ามาอ่านกันดูนะครับ!!

Read More

52-Week High ความลับแห่งขุมทรัพย์บนยอดดอย

By | Blog | No Comments

หลายคนคงเคยได้ยินคำพูดที่ว่า “ยิ่งสูงยิ่งหนาว” กันมาบ่อยครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องของการลงทุน เชื่อว่าเพื่อนๆต้องเคยสัมผัสประสบการณ์อันหนาวเหน็บและเจ็บปวดกับการ “ติดดอย” อย่างแน่นอน และยิ่งเหตุการณ์แบบนี้เกิดขึ้นกับเราบ่อยครั้งเท่าไร ยิ่งทำให้เราลำบากใจที่จะเข้าซื้อหุ้นมากขึ้นทุกครั้ง ดังนั้นหากเพื่อนๆกำลังเจอเหตุการณ์แบบนี้อยู่ละก็ เราขอแนะนำว่าเตรียมใจให้พร้อมที่จะอ่านแนวคิดของระบบการลงทุนต่อไปนี้ให้ดีครับ แล้วคุณจะพบว่า…มันมีความลับอะไรซ่อนอยู่!

Read More