ถอดรหัสกลยุทธ์เซียนหุ้น VI “เสี่ยปู่” สมพงษ์ ชลคดีดำรงกุล

By | Blog, Uncategorized | No Comments

บทสัมภาษณ์สุด Exclusive กับ “เสี่ยปู่” สมพงษ์ ชลคดีดำรงกุล เซียนหุ้น VI กับการเจาะลึกกลยุทธ์การลงทุนเป็นข้อๆ แบบที่คุณจะหาอ่านที่ไหนไม่ได้แล้วครับ!!

Read More

กลยุทธ์การสร้างพอร์ตด้วยแนวคิด Long Term P/E Ratio ของ Benjamin Graham และผลการทดสอบในตลาดหุ้นไทย

By | Uncategorized | No Comments

ในวันนี้เราจะพาทุกคนมาไขความลับเกี่ยวกับการใช้ค่า Long-Term P/E Ratio ในระยะยาวจากผลการทดสอบในตลาดหุ้นไทยกัน เพื่อพิสูจน์ความจริงกันว่า คำแนะนำของ Benjamin Graham จะยังคงใช้ได้กับตลาดหุ้นไทยเมื่อวันเวลาผ่านมากว่าชั่วอายุคนได้หรือไม่!?

Read More

แต่งเติมสีสันใน Amibroker ด้วยการเพิ่ม Layer ให้ Chart Pattern ดูชัดเจนกันดีกว่า!

By | Uncategorized | No Comments

แต่งเติมสีสันใน Amibroker ด้วยการเพิ่ม Layer ให้ Chart Pattern ดูชัดเจนกันดีกว่า! “Trend line” หรืออีกชื่อหนึ่งที่รู้จักกันคือ “Dutch line” (เนื่องจากถูกริเริ่มใช้ครั้งแรกที่ประเทศเนเธอร์แลนด์)(1) คือเส้นที่ลากผ่านจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของราคาหุ้นอย่างน้อย 2 จุดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ๆ ซึ่งเป็นเครื่องมือพื้นฐานที่มีประโยชน์มากในการ ระบุแนวโน้ม (Trend identification) รวมถึงการวิเคราะห์รูปแบบราคา (Price pattern) ประเภทต่างๆ Amibroker Code Lab สัปดาห์นี้เราไม่ได้จะมาสอนเรื่อง Trend line…

Read More

Overfitting ภาพลวงตาของระบบการลงทุน

By | Uncategorized | No Comments

Overfitting bias ปัญหาอันน่าหนักใจของควอนท์ อันตรายอย่างหนึ่งของการเป็นควอนท์ก็คือ การที่เราค้นพบกลยุทธ์บางอย่างที่สามารถทำกำไรได้ดีในอดีต และนำมันไปใช้โดยคิดว่าจะสามารถทำกำไรได้เช่นเดียวกันในอนาคต ทั้งที่ความจริงแล้วกลยุทธ์ดังกล่าวอาจทำกำไรได้เพียงเพราะความ “โชคดี” เท่านั้น ควอนท์ที่ดีจะมีเครื่องมือที่ใช้ตรวจสอบสิ่งเหล่านี้ แน่นอนว่าวิธีที่ดีที่สุดคือการทดสอบกลยุทธ์ดังกล่าวกับข้อมูลนอกกลุ่มตัวอย่าง (Out-of-sample test) แต่หากเราไม่มีข้อมูลดังกล่าวแล้วล่ะก็ เราอาจจะต้องพึ่งพาผลการทดสอบกับข้อมูลในกลุ่มตัวอย่าง (In-sample test) เป็นหลัก โดยเราจะมองหากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรได้มากกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ซึ่งการทดสอบที่เรานิยมใช้อย่างหนึ่งคือ t-test ใน t-test นั้นเราจะคำนวณสิ่งที่เรียกว่าค่า t-value ของกลยุทธ์ที่ทำการทดสอบออกมา และทำการเปรียบเทียบกับเกณฑ์ซึ่งมีชื่อเรียกว่าค่าวิกฤต (Critical…

Read More

Liquidity “ซื้อง่าย ขายคล่อง ใครๆก็ชอบ”

By | Uncategorized | No Comments

เคยไหมครับ? เวลาเราวิเคราะห์หาหุ้นเจอสักตัวหนึ่ง ดูปัจจัยพื้นฐานก็น่าสนใจและราคาก็ถือว่าไม่แพง แต่พอเราจะเข้าซื้อ กลับไม่มีไม่มีคนซื้อขายกันเอาเสียเลย ทำให้เราอาจจะต้องซื้อราคาที่แพงกว่าที่เราคิดไว้ ในทางกลับกันเวลาเราอยากขายกลับไม่ได้ราคาที่ต้องการ ซึ่งเหตุการณ์ทั้งหมดนี้ มีสาเหตุมาจากการขาดสภาพคล่องของหุ้นตัวนั้นๆ วันนี้เราจะมาทำความรู้จักกับสภาพคล่องของหุ้น หรือ Asset Liquidity นั่นเองครับ สภาพคล่องคืออะไร? สภาพคล่องของหุ้น โดยทั่วๆไปก็คือ ความง่าย ความสบายในการซื้อขายหุ้นตั้วนั้นๆที่จะเปลี่ยนมือไปสู่ผู้อื่น ณ ราคาและปริมาณที่เราต้องการ ถ้าเป็นทางวิชาการขึ้นมาหน่อยนั้นก็จะหมายถึง “ความสามารถของหุ้นตัวนั้นในการรองรับการซื้อขายหุ้นในปริมาณมากๆทั้งทางด้านราคาเอง หรือจำนวนหุ้น ได้อย่างรวดเร็ว ในต้นทุนการซื้อขายที่ต่ำ โดยไม่ทำให้ราคาหุ้นตัวอย่างมีนัยยะสำคัญ” ซึ่งจะส่งผลให้เราเข้าซื้อหุ้นแพงกว่าที่เราคิดไว้ตอนแรก หรือ ขายได้ในราคาที่ถูกกว่าที่เราคิดไว้…

Read More