fbpx
Category

ระบบการลงทุน

Category

บทวิจัยระบบการลงทุน จากแนวคิดของสุดยอดนักลงทุนระดับโลก

แนวคิดการลงทุนแบบ Techno-Fundamental แท้ที่จริงแล้วเริ่มต้นมาตั้งแต่ในยุคของ Nicolas Darvas ในช่วงปี ค.ศ. 1960 ซึ่งแนวคิดดังกล่าวนั้นไม่เพียงแต่ทำให้ Darvas ประสบความสำเร็จและสามารถสร้างพอร์ตที่เติบโตจนมีมูลค่ากว่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐจากเงินทุนเพียงเล็กน้อยแล้ว แนวคิดดังกล่าวยังได้กลายมาเป็นรากฐานของกลยุทธ์ประเภท Hybrid Investing เช่น CANSLIM ในเวลาต่อมาอีกด้วย

ดังนั้นในบทความนี้ ผมจะพูดถึงแนวคิดการลงทุนของ Nicolas Darvas รวมถึงนำแนวคิดดังกล่าวมาทดสอบกับตลาดหุ้นไทยเพื่อให้เพื่อนๆพี่น้องนักลงทุนได้เห็นถึงประสิทธิภาพกันครับ โดยผมหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์และช่วยสร้างแรงบันดาลใจในการลงทุนอย่างเป็นระบบให้กับเพื่อนๆพี่น้องนักลงทุนทุกท่านครับ ^^

หลังจากที่ผมได้ทราบว่าข่าวเศร้าว่าคุณ Gerald Appel ผู้คิดค้น MACD Indicator ได้เสียชีวิตลงแล้วจาก Twtter ของ Dr.Alexander Elder เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2020 ที่ผ่านมานั้น ในวันนี้ผมจึงอยากที่จะนำหนึ่งระบบการลงทุนเก่าเก็บที่ผมได้เคยสร้างเอาไว้โดยมีผลตอบแทนทบต้นกว่า 40 ปีที่ผ่านมาสูงถึงราว 19% ต่อปี มาเผยแพร่ให้นักลงทุนไทยได้รู้จักกัน เพื่อเป็นการระลึกถึงอีกหนึ่งบรมครูผู้คิดค้น Technical Trading Indicator ที่ถูกใช้มากที่สุดรูปแบบหนึ่งบนโลกใบนี้ครับ

นักลงทุนหลายๆคนมักติดภาพที่ว่ากลยุทธ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงนั้น จะต้องมีความซับซ้อน (Complex) เป็นอย่างมาก เรียกว่า “ยิ่งซับซ้อนก็ยิ่งดี” ซึ่งในความเป็นจริงกลับไม่เป็นเช่นนั้นเพราะกลยุทธ์ที่ซับซ้อนนั้นมักมีความเสี่ยงต่อการ Overfitting ที่เมื่อนำไปใช้ลงทุนจริงแล้วกลับพังอย่างไม่เป็นท่า!!

โดยในวันนี้ผมจะมาพูดถึงกลยุทธ์การลงทุน Tiny Titan ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่แสนเรียบง่ายแต่ทรงประสิทธิภาพของ James O’Shaughnessy โดยจะเน้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็กประกอบกับมีการคัดกรองหุ้นทั้งในเชิงคุณค่า (Value) และแนวโน้มของราคาเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน (Momentum) 

ซึ่งผลลัพธ์ของ Tiny Titan มันจะทรงประสิทธิภาพขนาดไหน เราไปติดตามกันเลยครับ  ^^

วิธีการค้นหาหุ้น Super Stocks ของ Kenneth Fisher นั้นนอกจะช่วยให้คุณหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงถึงราวๆ 25% – 100% ต่อปีแล้ว !! ยังช่วยลดความผิดพลาดจากการลงทุนในหุ้นที่ผิดตัวอีกด้วย

โดยหุ้นเหล่านี้นอกจากจะต้องมีการเติบโตของกำไรอย่างแข็งแกร่งแล้ว เมื่อเราทำการเปรียบเทียบราคาของหุ้นกับรายได้หรืออัตราส่วน Price-to-Sales Ratio (PSRs) ยังต้องมีความสมเหตุสมผลกันอีกด้วย (หรือราคาไม่แพงเกินมูลค่า)

ซึ่งในบทความนี้เราจะมาเปิดเผยวิธีการค้นหาหุ้น Super Stocks ของ Fisher และนำหลักการลงทุนของเขามาสร้างเป็นระบบการลงทุน รวมถึงทดสอบกับตลาดหุ้นไทยเพื่อให้เพื่อนๆพี่ๆน้องๆนักลงทุนได้เห็นถึงประสิทธิภาพของแนวคิดในการลงทุนของเขา ซึ่งผลลัพธ์ที่ออกมานั้นถือว่ามีความน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง โดยจะเป็นอย่างไรนั้น สามารถตามไปอ่านกันในบทความได้เลยครับ!

Walter Schloss คือสุดยอดนักลงทุนหุ้นคุณค่าหรือ VI ที่ได้สร้างผลตอบแทนทบต้นโดยเฉลี่ยที่สูงถึง 15.6% ต่อปี ตลอดระยะเวลากว่า 47 ปีที่เขาได้บริหารจัดการกองทุนของเขา ในบทความนี้เราได้นำเอาหลักการลงทุนของเขามาสร้างเป็นระบบการลงทุนหุ้นคุณค่า เพื่อทดสอบกันออกมาดูว่ามันจะมีประสิทธิภาพมากแค่ไหนในตลาดหุ้นไทยในช่วงเวลากว่า 20 ปีที่ผ่านมา ซึ่งผลลัพธ์ที่ออกมานั้นน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง รายละเอียดจะเป็นอย่างไรนั้นไปอ่านกันได้เลยครับ!

บทความนี้จะเป็นการ Update ผลการทดสอบระบบการลงทุน Magic Formula จนถึงช่วงวิกฤติ Covid-19 ในช่วงต้นปี 2020 ซึ่งระบบการลงทุน Magic Formula นั้นก็เป็นหนึ่งในระบบการลงทุนกว่า 30+ ระบบที่พวกเรารวบรวมมาให้ในชุดโค้ดสำเร็จรูปและฐานข้อมูลราคาและปัจจัยพื้นฐาน SiamQuant AlphaSuite ครับ

ในบทความนี้เราจะมาทำการรีวิวผลตอบแทนของ 33 กลยุทธ์การลงทุนใน SiamQuant AlphaSuite จากแนวคิดของเซียนหุ้นระดับโลก ในเดือนมกราคม 2020 ที่ผ่านมานี้ เพื่อช่วยให้เพื่อนนักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลการลงทุนของตนเองกันได้ในอีกมิติหนึ่งกันครับ

ในวันนี้เราจะพาทุกคนไปหาคำตอบกันว่า…ทำไมการเลือกหุ้นโดยใช้ “เงินปันผล” นั้นอาจไม่ได้สะท้อนถึง “ผลตอบแทนที่แท้จริง” ของหุ้นที่เราถืออยู่? และมีปัจจัยพื้นฐานอื่นที่สามารถเอาชนะตลาดและดีกว่าหรือไม่? ถ้าทุกคนพร้อมแล้ว…เรามาเริ่มกันเลยครับ!!

ผมเชื่อว่าสำหรับเพื่อนๆพี่ๆนักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นนี้ ต่างก็น่าจะมีความคิดว่าอยากครอบครองหุ้นสิบเด้งกันสักครั้งหนึ่งในชีวิต (ผมก็เช่นกัน 55) ซึ่งในทางปฏิบัติจริงๆการจะค้นหาหุ้นเหล่านี้กลับยากเย็นเสียเหลือเกิน แต่เชื่อหรือไม่ครับว่ามีนักลงทุนท่านหนึ่งที่มีชื่อเสียงในการค้นหาหุ้นสิบเด้งเหล่านี้ จนสร้างชื่อเสียงให้กับตัวเค้าเองเป็นเองเป็นอย่างมาก!! โดยในวันนี้ผมจะมาพูดถึงแนวคิดการค้นหาหุ้นสิบเด้ง (The Ten Bagger) ของ Peter Lynch ซึ่งในขณะที่เขาดำรงตำแหน่งเป็นผู้จัดการกองทุน…

ในบทความนี้เราจะทดสอบระบบ Technical สุด Classic ของ Dr. Alexander Elder ผู้ที่นำแนวคิดของ Multiple TimeFrame Analysis และ Technica มาประยุกต์ใช้ร่วมกัน โดยเป็นระบบลงทุนที่ถูกเขียนไว้ในหนังสือหุ้นที่เป็นหนึ่งใน Best Seller ตลอดกาล “Trading for a Living”