fbpx
Author

Thanadon Praphutikul

Browsing
ทีมงานวิจัยระบบการลงทุน SiamQuant Alpha Researcher เริ่มต้นการลงทุนตั้งแต่เป็นนักศึกษา ด้วยความต้องการเอาชนะตลาด โดยมีจุดเปลี่ยนมาสู่การลงทุนอย่างเป็นระบบมามากกว่า 5 ปีเพราะทำให้เราสามารถพิสูจน์ถึงแนวคิดการลงทุนต่างๆได้ด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์ที่จับต้องได้จริง ^^

สำหรับเดือนพฤษภาคมปี 2020 ที่ผ่านมานั้นเป็นช่วงที่ดัชนี SETTRI Index มีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.41% หรือมีการเคลื่อนไหวภายในกรอบแคบๆภายหลังจากที่ดัชนีปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกว่า 12.76% ในเดือนที่ผ่านมาจากการคลายความวิตกกังวลจากการแพร่ระบาดของไวรัส COVID-19 ที่ดูเสมือนว่ามีแนวโน้มที่จะดีขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา 

โดยในการรีวิวนี้ผมได้นำ 40 กลยุทธ์การลงทุน ซึ่งได้รวมเอากลยุทธ์การลงทุนใหม่ๆ เช่น กลยุทธ์การของ Nicolas Darvas รวมถึงกลยุทธ์การลงทุน MACD-ATH เป็นต้น ซึ่งกลยุทธ์เหล่านี้ล้วนแล้วแต่สร้างขึ้นมาโดยยึดหลักการแนวคิดของเซียนหุ้นระดับโลก มาเป็นตัวแทน (Proxy) ของกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักใช้กัน และนำมาทำการทดสอบในตลาดหุ้นไทยให้เพื่อนๆพี่น้องๆนักลงทุนได้เห็นถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนในแต่ละแนวทางที่แตกต่างกัน

ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถที่จะเปรียบเทียบผลตอบแทนของตัวคุณเอง ได้ในมุมมองที่กว้างกว่าเพียงการเปรียบเทียบกับดัชนี SET Index ซึ่งถือเป็นตัวแทนของผลตอบแทนจากกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่เพียงอย่างเดียว โดยผมหวังว่าจะมีประโยชน์กับนักลงทุนทุกท่านครับ!

แนวคิดการลงทุนแบบ Techno-Fundamental แท้ที่จริงแล้วเริ่มต้นมาตั้งแต่ในยุคของ Nicolas Darvas ในช่วงปี ค.ศ. 1960 ซึ่งแนวคิดดังกล่าวนั้นไม่เพียงแต่ทำให้ Darvas ประสบความสำเร็จและสามารถสร้างพอร์ตที่เติบโตจนมีมูลค่ากว่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐจากเงินทุนเพียงเล็กน้อยแล้ว แนวคิดดังกล่าวยังได้กลายมาเป็นรากฐานของกลยุทธ์ประเภท Hybrid Investing เช่น CANSLIM ในเวลาต่อมาอีกด้วย

ดังนั้นในบทความนี้ ผมจะพูดถึงแนวคิดการลงทุนของ Nicolas Darvas รวมถึงนำแนวคิดดังกล่าวมาทดสอบกับตลาดหุ้นไทยเพื่อให้เพื่อนๆพี่น้องนักลงทุนได้เห็นถึงประสิทธิภาพกันครับ โดยผมหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์และช่วยสร้างแรงบันดาลใจในการลงทุนอย่างเป็นระบบให้กับเพื่อนๆพี่น้องนักลงทุนทุกท่านครับ ^^

นักลงทุนหลายๆคนมักติดภาพที่ว่ากลยุทธ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงนั้น จะต้องมีความซับซ้อน (Complex) เป็นอย่างมาก เรียกว่า “ยิ่งซับซ้อนก็ยิ่งดี” ซึ่งในความเป็นจริงกลับไม่เป็นเช่นนั้นเพราะกลยุทธ์ที่ซับซ้อนนั้นมักมีความเสี่ยงต่อการ Overfitting ที่เมื่อนำไปใช้ลงทุนจริงแล้วกลับพังอย่างไม่เป็นท่า!!

โดยในวันนี้ผมจะมาพูดถึงกลยุทธ์การลงทุน Tiny Titan ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่แสนเรียบง่ายแต่ทรงประสิทธิภาพของ James O’Shaughnessy โดยจะเน้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็กประกอบกับมีการคัดกรองหุ้นทั้งในเชิงคุณค่า (Value) และแนวโน้มของราคาเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน (Momentum) 

ซึ่งผลลัพธ์ของ Tiny Titan มันจะทรงประสิทธิภาพขนาดไหน เราไปติดตามกันเลยครับ  ^^

วิธีการค้นหาหุ้น Super Stocks ของ Kenneth Fisher นั้นนอกจะช่วยให้คุณหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงถึงราวๆ 25% – 100% ต่อปีแล้ว !! ยังช่วยลดความผิดพลาดจากการลงทุนในหุ้นที่ผิดตัวอีกด้วย

โดยหุ้นเหล่านี้นอกจากจะต้องมีการเติบโตของกำไรอย่างแข็งแกร่งแล้ว เมื่อเราทำการเปรียบเทียบราคาของหุ้นกับรายได้หรืออัตราส่วน Price-to-Sales Ratio (PSRs) ยังต้องมีความสมเหตุสมผลกันอีกด้วย (หรือราคาไม่แพงเกินมูลค่า)

ซึ่งในบทความนี้เราจะมาเปิดเผยวิธีการค้นหาหุ้น Super Stocks ของ Fisher และนำหลักการลงทุนของเขามาสร้างเป็นระบบการลงทุน รวมถึงทดสอบกับตลาดหุ้นไทยเพื่อให้เพื่อนๆพี่ๆน้องๆนักลงทุนได้เห็นถึงประสิทธิภาพของแนวคิดในการลงทุนของเขา ซึ่งผลลัพธ์ที่ออกมานั้นถือว่ามีความน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง โดยจะเป็นอย่างไรนั้น สามารถตามไปอ่านกันในบทความได้เลยครับ!

Walter Schloss คือสุดยอดนักลงทุนหุ้นคุณค่าหรือ VI ที่ได้สร้างผลตอบแทนทบต้นโดยเฉลี่ยที่สูงถึง 15.6% ต่อปี ตลอดระยะเวลากว่า 47 ปีที่เขาได้บริหารจัดการกองทุนของเขา ในบทความนี้เราได้นำเอาหลักการลงทุนของเขามาสร้างเป็นระบบการลงทุนหุ้นคุณค่า เพื่อทดสอบกันออกมาดูว่ามันจะมีประสิทธิภาพมากแค่ไหนในตลาดหุ้นไทยในช่วงเวลากว่า 20 ปีที่ผ่านมา ซึ่งผลลัพธ์ที่ออกมานั้นน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง รายละเอียดจะเป็นอย่างไรนั้นไปอ่านกันได้เลยครับ!

ในบทความนี้เราจะมาทำการทดสอบกันว่า ระหว่างอัตราส่วน ROE และอัตราส่วน ROA นั้น ตัวแปรใดจะมีประสิทธิภาพในการทำกำไรในตลาดหุ้นไทยมากกว่ากันครับ

ในบทความนี้เราจะมารีวิวผลตอบแทนของ 33 กลยุทธ์ที่สร้างขึ้นมาจากแนวคิดของนักลงทุนระดับโลกในช่วงเดือนเมษายนที่ผ่านมาเปรียบเทียบกับดัชนี SETTRI Index

ในบทความนี้เราจะมารีวิวผลตอบแทนของ 33 กลยุทธ์ที่สร้างขึ้นมาจากแนวคิดของนักลงทุนระดับโลกในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมาเปรียบเทียบกับดัชนี SETTRI Index

ในบทความนี้ผมจึงรวบรวมข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับหุ้นในดัชนี SET 50 ที่มีอัตราการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงอย่างสูงที่สุด 50 อันดับแรก ผมหวังว่าจะเป็นประโยชน์กับเพื่อนๆพี่น้องนักลงทุนกันครับ