fbpx

ติดต่อเรา :

Author

Thanadon Praphutikul

Browsing
ทีมงานวิจัยระบบการลงทุน SiamQuant Alpha Researcher เริ่มต้นการลงทุนตั้งแต่เป็นนักศึกษาชั้นปีที่ 1 ด้วยความต้องการเอาชนะตลาด โดยมีจุดเปลี่ยนมาสู่การลงทุนอย่างเป็นระบบ เนื่องจากช่วยให้เราสามารถพิสูจน์ถึงสิ่งต่างๆได้ด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์ที่จับต้องได้จริง ^^

ในบทความนี้เราจะมาทำการศึกษาถึงการนำเงินปันผลกลับมาลงทุนใหม่ (Dividend Reinvest) ว่าจะส่งผลอย่างไรบ้างกับผลตอบแทนของการลงทุนในภาพรวม

นักลงทุนส่วนมากมักเข้าใจว่า Trade Max DD จะใกล้เคียงกับ Max DD ของกลยุทธ์ แต่ในความเป็นจริงแล้วกลับไม่ได้เช่นนั้น ซึ่งจะเป็นเช่นไรนั้น เราไปติดตามกันเลยครับ

บทความนี้ เป็นบทความแปล ความผิดพลาด 10 ประการ ที่ทำให้ผล Backtest เป็นสิ่งที่หลอกลวง!! ซึ่งเป็นสิ่งที่ Dr. Tucker Balch ได้อภิปรายไว้ในงาน QuantCon 2015

นักลงทุนจำนวนมากทั้งหน้าใหม่และหน้าเก่าต่างก็มักมีความเชื่อว่า การสลับปรับเปลื่ยนกลยุทธ์การลงทุนให้มีความเหมาะสมกับสภาพตลาดอยู่ตลอดเวลานั้น เป็นกุญแจของการสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืน โดยในบทความนี้ เราจะมาทดสอบวิจัยให้รู้ถึงผลกระทบของความพยายามในการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนให้เป็นกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดตามสภาวะตลาด ว่าจะสามารถสร้างผลตอบแทนอย่างที่พวกเราเชื่อกันหรือไม่? ซึ่งจะเป็นอย่างไรนั้นสามารถติดตามอ่านได้เลยครับ!

ผมเชื่อว่าสำหรับเพื่อนๆพี่ๆนักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นนี้ ต่างก็น่าจะมีความคิดว่าอยากครอบครองหุ้นสิบเด้งกันสักครั้งหนึ่งในชีวิต (ผมก็เช่นกัน 55) ซึ่งในทางปฏิบัติจริงๆการจะค้นหาหุ้นเหล่านี้กลับยากเย็นเสียเหลือเกิน แต่เชื่อหรือไม่ครับว่ามีนักลงทุนท่านหนึ่งที่มีชื่อเสียงในการค้นหาหุ้นสิบเด้งเหล่านี้ จนสร้างชื่อเสียงให้กับตัวเค้าเองเป็นเองเป็นอย่างมาก!! โดยในวันนี้ผมจะมาพูดถึงแนวคิดการค้นหาหุ้นสิบเด้ง (The Ten Bagger) ของ Peter Lynch ซึ่งในขณะที่เขาดำรงตำแหน่งเป็นผู้จัดการกองทุน Fidelity Magellan Fund เค้าสามารถสร้างผลตอบแทนโดยเฉลี่ยทบต้นต่อปีได้เท่ากับ 31.96%…

สำหรับเพื่อนๆพี่ๆที่ติดตามบทความวิจัยกลยุทธ์การลงทุนของทาง SiamQuant บ่อยๆ จะพบว่าพวกเรามักจะนำเสนอแนวคิดหรือกลยุทธ์การลงทุนในระยะกลางถึงยาวเป็นส่วนมาก โดยในบทความนี้ ผมจะมาพูดถึงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นกันบ้าง ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนชื่อว่า “OOPS” ของ Larry Williams ที่เน้นการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น โดยผลการทดสอบกับตลาดหุ้นไทย รวมถึงขีดจำกัดของกลยุทธ์การลงทุนที่เล่นสั้นจะเป็นเช่นไรบ้าง เราลองไปติดตามกันเลยครับ ทำความรู้จักกับ Larry Williams หากจะพูดถึงชื่อ Larry…

ในบทความนี้ ผมจะมาพูดถึงปรัชญาการลงทุนของผู้บริหารจัดการกองทุน James W. Oberweis หรือหลักการ “Oberweis Octagon” ว่าด้วยวิธีการลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตอย่างสูง (Rapid Growth Stock)  ซึ่งหลักการดังกล่าวนี้ทำให้กองทุนของ Oberweis นั้นสามารถสร้างผลตอบแทนที่ชนะตลาดได้อย่างยาวนานเป็นเวลากว่า 20 ปี (และเป็นหนึ่งในรากฐานของกลยุทธ์การลงทุน 10X ของ…

หลักการลงทุน ZULU Principle ของ Jim Slater ซึ่งสร้างขึ้นมาจากแนวคิดการลงทุนในหุ้นเติบโต โดยถูกกล่าวขานว่าสามารถสร้างผลกำไรจากตลาดหุ้นได้อย่างไม่ธรรมดา โดยในบทความชิ้นนี้ ผมจะมาอธิบายถึงแนวคิดดังกล่าว รวมถึงทำการทดสอบกลยุทธ์การลงทุน ZULU กับตลาดหุ้นไทยเพื่อให้เพื่อนๆพี่ๆได้เห็นถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์นี้กันครับ James Derrick Slater ผู้คิดค้นหลักการ ZULU Principle James…

เชื่อว่าหากจะพูดถึงการลงทุนประเภท Hybrid Investing แล้ว หลายๆคนคงจะนึกถึง William J. O’Neil ผู้คิดค้นหลักการลงทุนชื่อดังอย่าง CANSLIM ซึ่งถูกคิดค้นมาในช่วงปี ค.ศ. 1950 หรือกว่า 70 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ยังมีนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จด้วยหลักการ Hybrid Investing…

เคยสงสัยกันไหมครับ ว่าเวลาที่เราตัดสินใจลงทุนในกองทุนไม่ว่าจะเป็น กองทุนรวม (Mutual Fund), กองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) รวมถึงการลงทุนอื่นๆ เรามักจะได้ยินประโยคจากผู้จัดการกองทุน หรือผู้ให้คำแนะนำด้านการลงทุนในทำนองที่ว่า “เวลาลงทุน นักลงทุนควรคาดหวังผลลัพธ์จากการลงทุนในระยะยาว” โดยคำพูดดังกล่าวนั้น แท้จริงแล้วเป็นเพียงคำพูดที่ถูกกล่าวกันขึ้นมาลอยๆ หรือมีเหตุผลอะไรบางอย่างที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังประโยคนี้กันแน่ ซึ่งในบทความนี้เราจะมาเปิดเผยที่มาและเหตุผลทางสถิติของคำพูดเหล่านี้ด้วยเทคนิค Rolling Window Analysis…